10 conseils pour choisir les meilleurs fonds communs

Illustration: Luc Melanson

Pas facile de trouver les meilleurs fonds communs. Surtout quand on a le choix parmi… 2 800 fonds communs de placement.

«En février, les gens courent vers leur institution bancaire pour souscrire à un REER afin de faire des économies d’impôt. C’est un réflexe de contribuable mais aussi un véritable piège à ours pour ceux qui ne regardent pas dans quoi ils investissent.» Normand Caron, conseiller en formation du Mouvement d’éducation et de défense des actionnaires (MÉDAC), ne peut être plus clair: exit la confiance aveugle!

1. Évaluez bien vos besoins

Fonds d’actions, fonds d’obligations, fonds équilibrés, il existe différentes familles de fonds communs. «Pour déterminer vos besoins, votre conseiller doit définir, à l’aide d’une série de questions, vos objectifs, vos connaissances et votre tolérance au risque», explique Stéphane Langlois, président du Conseil des fonds d’investissement du Québec.

2. Demandez des preuves

Quand on vous vante les mérites de tel ou tel placement, réclamez un graphique qui fait état de son rendement depuis cinq ans au moins. Observez le comportement du fonds, année après année: est-il stable ou bien suit-il une courbe de montagnes russes? «Mieux vaut favoriser les fonds dont les rendements sont constants, car moins de volatilité signifie moins de risque», souligne Henri Gagnon, planificateur financier. Rappelez-vous néanmoins: le passé n’est pas garant de l’avenir et il n’existe aucune certitude dans le domaine du placement.

3. Regardez là où il faut

Par exemple, en 2008 et 2009, quand les marchés ont dégringolé, «le fonds qu’on vous propose a-t-il moins perdu sa chemise que les autres? Si c’est le cas, cela démontre qu’il est solide», souligne Claude Chauret, conseiller en placement chez Valeurs mobilières Banque laurentienne. Même chose quand il y a des hausses boursières: en profite-t-il?

4. Regardez encore

Votre conseiller doit vous procurer un document simplifié, généralement appelé «aperçu du fonds», qui contient les principales caractéristiques du produit. Vous y trouverez notamment la répartition des placements, les rendements annuels, le niveau de risque et le détail des frais de gestion, qui varient actuellement entre 2 et 2,5 %.

5. Comparez

Demandez à votre conseiller un comparatif du fonds qu’il propose avec l’ensemble des fonds de la même catégorie. Vous pouvez aussi trouver cette information vous-même: les sites Web de Morningstar et de Globefund disposent d’outils permettant de sélectionner, évaluer et comparer les fonds communs.

6. Écrémez!

Comparez entre eux les trois ou quatre fonds similaires qui auront retenu votre attention: volatilité, rendement, frais… À rendement équivalent, privilégiez le placement le moins risqué.

7. Oubliez le flafla

«Ce n’est pas parce qu’un film a eu un Oscar que vous allez l’aimer», lance Claude Chauret. Certaines publicités met­tent en avant des prix de prestige, comme le Lipper ou le Fundgrade, qui récompensent les meilleurs gestionnaires de l’industrie. «En vérité, ça ne dit pas grand-chose», assure l’expert.

8. Ne soyez pas trop gourmand

Il ne sert à rien d’additionner les fonds. «Mieux vaut en acheter de un à quatre et réinvestir dedans. Si on multiplie les acquisitions, on multiplie les frais sur de petits montants», rappelle Normand Caron.

9. Sollicitez plusieurs avis

Rencontrer deux ou trois conseillers vous aidera à vous faire votre propre opinion. Ne vous limitez pas aux institutions financières, pensez aussi aux cabinets de services financiers. Bien entendu, avec ces derniers, ce ne sera pas gratuit.

10. Ne tardez pas trop

Magasiner, questionner, comparer… ça prend du temps! N’attendez pas le 29 février pour vous y mettre.

24% des ménages québécois détiennent des fonds communs. Environ 80 % de ces fonds sont investis dans des comptes enregistrés (REER, REEE, FERR, RIF/LRIF, LIRA). À la fin de mars 2012, l’actif des fonds communs de placement détenu au Québec atteignait 142,5 milliards de dollars.

_{Sources: Institut des fonds d’investissement du Canada (IFIC) et IPSOS-Reid CFM data.}