Baisse du taux directeur : quel impact sur votre hypothèque ?

Cette réduction de 25 points de base, la première depuis mars 2025, ne constitue pas une grande surprise. À peu près tous les économistes l’avaient prédit dans le contexte actuel incertain; l’économie canadienne a faibli, le taux de chômage a grimpé, mais l’inflation, elle, se maintient à un niveau acceptable.

La décision de la banque centrale du pays était néanmoins attendue par plusieurs consommateurs, surtout ceux qui doivent rembourser un prêt hypothécaire à taux variable. La majorité des institutions financières ajusteront leur taux préférentiel et refileront cette baisse de 0,25 % à leurs clients dès le lendemain.

Pour Alexandre Bélanger, directeur de district pour les Spécialistes hypothécaires mobiles à la Banque TD, il ne fait aucun doute que les détenteurs d’hypothèque à taux variables sont « les grands gagnants » d’une telle annonce. « C’est vraiment une excellente nouvelle pour eux et une bouffée d’air frais. Ils vont bénéficier de cette baisse-là immédiatement. »

Même si vos versements ne changent pas (à la semaine, toutes les deux semaines ou au mois), vous paierez désormais moins d’intérêts et rembourserez plus rapidement le capital. Autrement dit, vous deviendrez propriétaire plus vite de votre bien immobilier.

Des milliers de dollars économisés

Une différence de seulement 0,25 % peut sembler minime, mais cela peut représenter une économie, à long terme, de plusieurs milliers de dollars. Par exemple, si vous avez une hypothèque de 400 000 $, vous paierez environ 54 $ de moins chaque mois.

Depuis avril 2024, le taux directeur est passé de 5 % à 2,5 %. Vous pouvez donc multiplier par dix l’impact de la plus récente réduction si vous faites partie de ceux qui ont contracté une hypothèque à taux variable au pire moment.

Pour faire vos propres simulations, vous pouvez utiliser une calculatrice hypothécaire, comme celle de l’Agence de la consommation en matière financière du Canada.

Les taux fixes vont-ils aussi baisser ?

Si vous êtes sur le point de renouveler votre prêt hypothécaire (comme environ 60 % des emprunteurs le feront en 2025 et en 2026, selon la Banque du Canada), sachez que les taux fixes devraient également baisser prochainement, même si ces derniers ne sont pas influencés de façon aussi directe que les taux variables par une baisse du taux directeur.

« Il faut comprendre que les taux fixes sont liés aux taux obligataires, mais eux aussi vont suivre le taux directeur… Il y a une certaine corrélation qu’on a pu observer dans les derniers jours. Nous voyons une tendance à la baisse qui se dessine également avec les taux fixes », analyse Alexandre Bélanger.

« Nos économistes à la TD ont prévu une autre baisse potentielle du taux (directeur) de 0,25 % d’ici la fin de l’année. Pour 2026, on peut s’attendre peut-être à une autre baisse, mais c’est un peu tôt pour se prononcer là-dessus. C’est dur de se prononcer dans le contexte actuel, alors qu’un seul tweet [du président américain] Donald Trump peut avoir un impact sur toute l’économie », souligne-t-il.

La Banque du Canada procédera à deux autres annonces d’ici la fin de l’année 2025, le 29 octobre et le 10 décembre prochains.

Magasinez votre prêt

Selon le comparateur Ratehub.ca (qui agit également lui-même à titre de cabinet de courtage hypothécaire), à l’heure actuelle le meilleur taux hypothécaire à taux fixe sur 5 ans est de 3,94 %, alors que le meilleur taux variable sur 5 ans est pratiquement identique, à 3,95 %.

Chez Desjardins, mercredi matin, avant l’annonce de la Banque du Canada, les meilleurs taux affichés (dans le cadre d’une promotion) s’élevaient à 4,64 % sur 4 ou 5 ans pour un prêt fermé à taux fixe et à 4,60 % pour un prêt fermé à taux variable réduit sur 5 ans.

Rappelons cependant qu’il y a souvent un écart (favorable pour le consommateur) entre les taux affichés et ce que vous pouvez réellement obtenir auprès de votre institution financière. Cela vaut autant pour Desjardins que pour les banques. Des rabais additionnels peuvent être consentis sur les taux hypothécaires si vous détenez, par exemple, d’autres produits financiers et placements au sein de l’institution.

Le cabinet de courtage Multi-Prêts, de son côté, affichait mercredi après-midi un taux fixe aussi bas que 4,04 % sur 3 ans, 4,14 % sur 5 ans et un taux variable de 4,25 % sur 5 ans. De tels taux ne sont toutefois pas accessibles à tous puisqu’ils sont généralement assortis de diverses conditions (ex. : obligation d’avoir un prêt assuré, montant minimal, etc.) 

Chez TD, Alexandre Bélanger affirme que l’option la plus populaire en ce moment, c’est le prêt à taux fixe d’une durée de 3 ans (qui oscille autour de 3,99 %).

« Il y a beaucoup de consommateurs, à l’heure actuelle, qui magasinent (…) Le marché immobilier dans le Grand Montréal, et même à Québec demeure très vigoureux. En tant que banquier, je peux vous dire qu’on est occupés ces temps-ci. Je recommande aux consommateurs de se préparer à l’avance, de contacter leur institution financière ou le spécialiste hypothécaire qui travaille avec eux pour préparer le terrain. »

Autres prêts, marges de crédit et épargne

Rappelons que la baisse du taux directeur représente également une bonne nouvelle pour les consommateurs qui ont des prêts personnels, des prêts automobiles ainsi qu’une marge de crédit à taux variable.

En revanche, les taux d’intérêt seront moins élevés pour les épargnants qui misent sur un compte d’épargne à intérêt élevé et ceux qui investissent dans des produits relativement sécuritaires comme des certificats de placement garantis (CPG).

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