Investissement autonome: êtes-vous prêt à gérer vos placements?

La simplicit&eacute; des FNBComprendre les frais de gestionToujours utile, un conseiller?Cinq erreurs courantes de l&rsquo;investisseur autonomeL&rsquo;investissement autonome ne cesse de gagner en popularit&eacute;, particuli&egrave;rement chez les jeunes adultes, qui s&rsquo;informent de plus en plus sur les r&eacute;seaux sociaux et utilisent avec aisance les plateformes en ligne (et les applications mobiles) de courtage, souvent gratuites.Wealthsimple, Questrade et Qtrade, entre autres exemples, rivalisent avec de grandes institutions financi&egrave;res comme Desjardins et la Banque Nationale, lesquelles ont d&ucirc; s&rsquo;ajuster en abolissant les frais de transaction sur les actions et les fonds n&eacute;goci&eacute;s en bourse (FNB). Ces derniers ont la cote en raison de leurs frais de gestion extr&ecirc;mement bas.Chez Desjardins, on rapporte une croissance de 187 % des nouveaux clients sur la plateforme Disnat entre 2019 et 2024. L&rsquo;isolement provoqu&eacute; par la pand&eacute;mie de COVID-19 y est bien s&ucirc;r pour beaucoup, mais la vigueur des march&eacute;s, ces derni&egrave;res ann&eacute;es, a aussi contribu&eacute; au ph&eacute;nom&egrave;ne.&Agrave; l&rsquo;&eacute;chelle du pays, 45 % des r&eacute;pondants d&rsquo;une grande enqu&ecirc;te men&eacute;e en 2024 ont dit avoir effectu&eacute; des investissements sans l&rsquo;aide d&rsquo;un conseiller, apprend-on dans un rapport produit pour les Autorit&eacute;s canadiennes en valeurs mobili&egrave;res. Parmi eux, pr&egrave;s du tiers &eacute;taient actifs depuis moins de deux ans.&laquo; Est-ce qu&rsquo;on peut faire le saut du jour au lendemain, avec peu de connaissances? Non. Est-ce qu&rsquo;on peut le faire apr&egrave;s un certain temps, et apr&egrave;s avoir pris le temps de s&rsquo;&eacute;duquer? Totalement &raquo;, r&eacute;sume Youcef Ghellache, fondateur de la plateforme Educfinance et de la populaire page Facebook L&rsquo;argent ne dort jamais.&laquo; &Ccedil;a fait 26 ans que je fais de la planification financi&egrave;re et il me reste encore plein de choses &agrave; apprendre. Je ne conseillerai jamais &agrave; quelqu&rsquo;un de tout g&eacute;rer lui-m&ecirc;me &raquo;, temp&egrave;re l&rsquo;expert Fabien Major.Un conseil : avant de vous lancer, assurez-vous d&rsquo;avoir bien compris les principes de base, puis commencez progressivement, avec de plus petites sommes, sans pour autant tourner le dos &agrave; l&rsquo;expertise d&rsquo;un professionnel au besoin. Lisez des livres (voyez nos suggestions dans l&rsquo;encadr&eacute;) ou suivez des formations, comme des webinaires, pour vous familiariser avec les diff&eacute;rents types de placements et le fonctionnement de la bourse.Actions, FNB, obligations, cryptomonnaies&hellip; Le d&eacute;butant peut facilement s&rsquo;y perdre en cherchant &agrave; d&eacute;terminer le produit vers lequel il devrait se tourner, tellement il y a de possibilit&eacute;s. Si vous souhaitez acheter des actions d&rsquo;une entreprise, vous devrez notamment vous informer &agrave; son sujet, consulter ses &eacute;tats financiers et analyser ses diff&eacute;rents ratios (cours-b&eacute;n&eacute;fice, dividendes-b&eacute;n&eacute;fice, etc.).La simplicit&eacute; des FNBN&eacute;anmoins, pour la plupart des investisseurs autonomes, les FNB constituent une solution bien plus simple. Ces produits sont comparables &agrave; des fonds communs, mais leurs frais de gestion sont environ 10 fois plus bas, et leurs parts se n&eacute;gocient &agrave; la bourse comme des actions. En une seule op&eacute;ration, vous pouvez obtenir un panier de titres qui tente de reproduire la composition d&rsquo;un indice (tel le S&amp;P 500), ou alors qui mise sur une cat&eacute;gorie d&rsquo;actifs (actions canadiennes ou am&eacute;ricaines, etc.) ou un secteur d&rsquo;activit&eacute; pr&eacute;cis, par exemple l&rsquo;industrie mini&egrave;re ou les cryptoactifs.Une autre option qui s&rsquo;av&egrave;re fort int&eacute;ressante pour l&rsquo;investisseur en qu&ecirc;te d&rsquo;une solution cl&eacute;s en main : les FNB de r&eacute;partition d&rsquo;actifs, des produits tout-en-un qui sont compos&eacute;s d&rsquo;actifs diversifi&eacute;s (actions, obligations, etc.). Le pourcentage de chacun se r&eacute;&eacute;quilibre automatiquement selon votre profil d&rsquo;investisseur et vos objectifs (croissance, &eacute;quilibr&eacute;, revenus&hellip;). BlackRock (iShares), BMO et Vanguard, notamment, proposent ce genre de produits.Pour acheter des actions ou des FNB, vous devrez ouvrir un compte de courtage en ligne, ce qui ne n&eacute;cessite que quelques minutes, si vous &ecirc;tes &agrave; l&rsquo;aise avec les nouvelles technologies. Les transferts de fonds de votre compte bancaire &agrave; votre compte de courtage peuvent aussi &ecirc;tre tr&egrave;s rapides. Une poign&eacute;e de clics suffiront ensuite &agrave; boucler une transaction.&laquo; Maintenant, avec une plateforme comme Wealthsimple, vous pouvez ouvrir un compte en 5 minutes, et en 15 minutes, vous avez construit un portefeuille complet et diversifi&eacute; sans trop vous poser de questions. Le fait que &ccedil;a soit aussi simple, c&rsquo;est un couteau &agrave; double tranchant, par contre; c&rsquo;est facile de faire des erreurs aussi &raquo;, pr&eacute;vient Jean-S&eacute;bastien Pilotte, auteur et investisseur autonome de longue date. Conna&icirc;tre son profil d&rsquo;investisseurAvant toute chose, il est pr&eacute;f&eacute;rable d&rsquo;&eacute;tablir votre profil d&rsquo;investisseur, ce qui vous permettra de mieux vous conna&icirc;tre et de mesurer votre tol&eacute;rance au risque. Cela vous aidera &agrave; d&eacute;terminer les placements qui pourraient vous convenir en fonction de vos objectifs &agrave; court, &agrave; moyen ou &agrave; long terme (un fonds d&rsquo;urgence, l&rsquo;achat d&rsquo;une propri&eacute;t&eacute;, la retraite, le financement des &eacute;tudes de vos enfants, etc.), puis d&rsquo;adopter une strat&eacute;gie adapt&eacute;e &agrave; votre situation. Quelques institutions financi&egrave;res proposent des outils gratuits en ligne, sous forme de questionnaires, afin de vous permettre d&rsquo;&eacute;tablir votre profil. Vous en trouverez aussi un, fort utile, sur le site web de l&rsquo;Autorit&eacute; des march&eacute;s financiers). Comprendre les frais de gestionAvant d&rsquo;investir dans un fonds, quel qu&rsquo;il soit, vous devriez toujours vous informer au sujet de ses frais de gestion et les comparer avec ceux d&rsquo;autres produits. Comme le dit si bien l&rsquo;Autorit&eacute; des march&eacute;s financiers (l&rsquo;Autorit&eacute;) sur son site web, &laquo; chaque dollar pay&eacute; en frais est un dollar de rendement en moins &raquo;. C&rsquo;est le nerf de la guerre pour l&rsquo;investisseur autonome, toujours en qu&ecirc;te du plus bas co&ucirc;t possible.Les fonds communs de placement traditionnels, pilot&eacute;s par des gestionnaires de portefeuille actifs et vendus par des repr&eacute;sentants en &eacute;pargne collective qui re&ccedil;oivent une commission, co&ucirc;tent cher : entre 1 et 3 % par ann&eacute;e (g&eacute;n&eacute;ralement autour de 2 %). Le ratio de frais de gestion (RFG) des FNB est beaucoup plus faible &ndash; moins de 1 % &ndash; et peut m&ecirc;me descendre aussi bas que 0,1 ou 0,2 %, d&rsquo;o&ugrave; leur attrait.L&rsquo;&eacute;cart, &agrave; premi&egrave;re vue, semble marginal, mais &agrave; long terme, cela peut repr&eacute;senter une diff&eacute;rence consid&eacute;rable de plusieurs dizaines, voire centaines de milliers de dollars.Prenons l&rsquo;exemple d&rsquo;un placement de 10 000 $ effectu&eacute; en 1995. Gr&acirc;ce &agrave; la magie des int&eacute;r&ecirc;ts compos&eacute;s (vous r&eacute;coltez de l&rsquo;int&eacute;r&ecirc;t sur les int&eacute;r&ecirc;ts au fil du temps), il vaudrait plus de 76 000 $ aujourd&rsquo;hui avec un rendement de 7 % par an. Retranchez des frais de 2 % au rendement annuel moyen et vous vous retrouvez avec un montant d&rsquo;environ 43 000 $, soit 33 000 $ de moins! Imaginez, maintenant, avec des sommes plus grosses. L&rsquo;effet est exponentiel.Manque de transparenceBon nombre de gens ignorent ce qu&rsquo;ils paient. On peut difficilement les bl&acirc;mer, puisque les frais de gestion figurent rarement sur les &eacute;tats de compte. M&ecirc;me s&rsquo;ils peuvent vous co&ucirc;ter des milliers de dollars &ndash; chaque ann&eacute;e &ndash;, vous ne recevrez jamais de facture, &eacute;tant donn&eacute; que ces frais sont pr&eacute;lev&eacute;s &agrave; m&ecirc;me les actifs du fonds.On vous annonce un rendement de 8 %? En r&eacute;alit&eacute;, votre placement a fait 10 % si vous avez un RFG de 2 %, comme l&rsquo;expose Youcef Ghellache, d&rsquo;Educfinance. Toutefois, vous ne le verrez pas sur votre relev&eacute;, puisque c&rsquo;est le chiffre &laquo; 8 &raquo; qui sera inscrit. Si vous aviez 100 000 $ en d&eacute;but d&rsquo;ann&eacute;e, cela signifie que vous avez maintenant 108 000 $ et&hellip; que vous avez pay&eacute; 2 000 $ en frais.Investisseur aguerri, le jeune retrait&eacute; et auteur Jean-S&eacute;bastien Pilotte n&rsquo;est pas tendre &agrave; l&rsquo;&eacute;gard des banques traditionnelles dans son livre La retraite &agrave; 40 ans : comment d&eacute;jouer le syst&egrave;me pour atteindre la libert&eacute; financi&egrave;re. Pourfendeur des frais de gestion &eacute;lev&eacute;s des fonds communs &ndash; le produit le plus vendu en institution financi&egrave;re &ndash;, il compare les banques &agrave; des &laquo; dinosaures &raquo; qui exploitent parfois l&rsquo;ignorance des petits &eacute;pargnants et invite ces derniers &agrave; &laquo; virer &raquo; leur banquier pour reprendre le contr&ocirc;le de leurs finances.&laquo; M&ecirc;me si on joue sur la peur pour vous en dissuader, vous pouvez y arriver. Il suffit d&rsquo;y aller progressivement, selon votre niveau de confort. [&hellip;] Si j&rsquo;avais &eacute;cout&eacute; mon banquier il y a 17 ans, je ne serais pas retrait&eacute; aujourd&rsquo;hui &raquo;, &eacute;crit-il dans son livre.En entrevue, il persiste et signe, d&eacute;plorant que certains conseillers occultent toujours les FNB aujourd&rsquo;hui et ne favorisent que les fonds communs de leur propre institution financi&egrave;re afin d&rsquo;atteindre des objectifs de vente.&laquo; Cela dit, les bons planificateurs financiers, ind&eacute;pendants, ont encore leur place, nuance-t-il. Ils peuvent vous encadrer ponctuellement quant aux aspects l&eacute;gaux, aux assurances, &agrave; la fiscalit&eacute;, &agrave; la gestion du risque, &agrave; la planification de la retraite, &agrave; la succession, etc. Il n&rsquo;y a pas de mal &agrave; consulter un expert aux moments opportuns. &raquo; Toujours utile, un conseiller?En 2024, 61 % des investisseurs interrog&eacute;s dans le cadre de la grande enqu&ecirc;te des Autorit&eacute;s canadiennes en valeurs mobili&egrave;res (Indice ACVM des investisseurs) ont dit avoir fait appel &agrave; un conseiller financier, ce qui correspond &agrave; 8 points de pourcentage de moins qu&rsquo;en 2020.&laquo; L&rsquo;abandon des conseillers financiers se manifeste surtout chez les investisseurs &acirc;g&eacute;s de moins de 45 ans et ceux dont les avoirs en portefeuille sont inf&eacute;rieurs &agrave; 100 000 $ &raquo;, peut-on lire. Chez les 18-24 ans, 82 % des r&eacute;pondants ont dit s&rsquo;informer sur les m&eacute;dias sociaux (YouTube en t&ecirc;te, devant Instagram et TikTok) pour leurs activit&eacute;s d&rsquo;investissement.Pr&eacute;cisons que &laquo; conseiller financier &raquo; est un terme g&eacute;n&eacute;rique et qu&rsquo;il est susceptible de porter &agrave; confusion, puisque l&rsquo;enqu&ecirc;te ne fait pas de distinction entre les diff&eacute;rents titres professionnels existants, qui sont faciles &agrave; confondre pour le non-initi&eacute;; pensons ici &agrave; &laquo; repr&eacute;sentant en &eacute;pargne collective &raquo;, &agrave; &laquo; conseiller en s&eacute;curit&eacute; financi&egrave;re &raquo;, &agrave; &laquo; planificateur financier &raquo;...En fonction de vos besoins, le titre du professionnel &agrave; consulter pourrait varier. Par exemple, un conseiller en s&eacute;curit&eacute; financi&egrave;re sera en mesure de vous vendre une assurance vie, tandis qu&rsquo;un planificateur financier analysera votre situation de fa&ccedil;on globale (budget, investissement, assurances, succession, etc.).La valeur ajout&eacute;e du service-conseilConscients de cette d&eacute;saffection, les professionnels du placement s&rsquo;en d&eacute;solent et contre-attaquent en mettant de l&rsquo;avant diverses &eacute;tudes &ndash; certaines ind&eacute;pendantes, d&rsquo;autres financ&eacute;es par le secteur lui-m&ecirc;me &ndash; qui t&eacute;moignent de l&rsquo;apport du service-conseil.Selon l&rsquo;Institut des fonds d&rsquo;investissement du Canada, dont les membres g&egrave;rent environ 87 % de l&rsquo;actif des fonds communs de placement et environ 81 % de celui des FNB, plusieurs recherches ind&eacute;pendantes et &eacute;tudes universitaires &laquo; confirment que les gens qui font affaire r&eacute;guli&egrave;rement avec un conseiller accumulent un patrimoine plus important &raquo;.Le planificateur financier Fabien Major d&eacute;fend bec et ongles la &laquo; valeur ajout&eacute;e &raquo; de sa profession et l&rsquo;&eacute;tendue de ses conseils, qui rapporteraient 3 % de plus par ann&eacute;e &agrave; ses clients, selon une estimation du gestionnaire d&rsquo;actifs Vanguard.&laquo; Les 3 % sont compos&eacute;s de plein de choses, et pas seulement du rendement. Ils sont li&eacute;s beaucoup &agrave; la fiscalit&eacute;. [&hellip;] L&agrave; o&ugrave; on r&eacute;ussit &agrave; faire les plus beaux coups, c&rsquo;est avec les &eacute;conomies d&rsquo;imp&ocirc;t ou des petites lignes qu&rsquo;on d&eacute;couvre dans un testament. Il y a un enrichissement des familles avec du conseil professionnel, mais ce n&rsquo;est pas spectaculaire [comme les rendements] &raquo;, pr&eacute;cise-t-il.De son c&ocirc;t&eacute;, Youcef Ghellache, d&rsquo;Educfinance, observe que la fiscalit&eacute; est, &agrave; n&rsquo;en point douter, la principale faiblesse de nombreux investisseurs autonomes qui ne ma&icirc;trisent pas toujours les rouages du syst&egrave;me.Il donne l&rsquo;exemple de Qu&eacute;b&eacute;cois qui ont ouvert un r&eacute;gime enregistr&eacute; d&rsquo;&eacute;pargne-&eacute;tudes (REEE) sur Wealthsimple sans r&eacute;aliser qu&rsquo;ils perdraient un cr&eacute;dit d&rsquo;imp&ocirc;t de 10 % offert par le gouvernement du Qu&eacute;bec par le biais des fournisseurs participant &agrave; la mesure fiscale (ce qui n&rsquo;est pas le cas de la plateforme).&laquo; Il faut aussi faire ses devoirs avant. Au final, les frais de gestion qu&rsquo;on essaie d&rsquo;&eacute;conomiser, on les [paie] avec des erreurs et un manque d&rsquo;optimisation fiscale. Tant qu&rsquo;on n&rsquo;est pas &agrave; l&rsquo;aise ou tant qu&rsquo;on n&rsquo;est pas bien outill&eacute; pour le faire, je recommande toujours de faire affaire avec un professionnel &raquo;, conclut-il.Cinq erreurs courantes de l&rsquo;investisseur autonome1. Se laisser guider par l&rsquo;&eacute;motionL&rsquo;investisseur &eacute;motif, qui se laisse guider par la peur ou la cupidit&eacute;, est son pire ennemi. Certes, la volatilit&eacute; des march&eacute;s peut donner des sueurs froides, mais tous les experts vous diront qu&rsquo;il faut conserver son sang-froid en toutes circonstances. &laquo; Les meilleurs gains en bourse, c&rsquo;est toujours &agrave; la suite d&rsquo;un krach. Celui qui vend pendant le krach, il manque forc&eacute;ment le rebond et les meilleurs rendements &raquo;, fait remarquer l&rsquo;auteur et investisseur Jean-S&eacute;bastien Pilotte. Il est donc souvent pr&eacute;f&eacute;rable de laisser vos placements l&agrave; o&ugrave; ils sont, en pleine temp&ecirc;te, surtout si vous n&rsquo;avez pas besoin de liquidit&eacute;s &agrave; court terme.2. Choisir le mauvais v&eacute;hicule de placementUne mauvaise compr&eacute;hension de chaque v&eacute;hicule d&rsquo;&eacute;pargne et de ses avantages et inconv&eacute;nients, sur le plan fiscal, risque de vous co&ucirc;ter cher. Le v&eacute;hicule &ndash; ou le &laquo; panier d&rsquo;&eacute;picerie &raquo;, pour reprendre une autre analogie &ndash; est un type de compte comme le REER (r&eacute;gime enregistr&eacute; d&rsquo;&eacute;pargne-retraite), le CELI (compte d&rsquo;&eacute;pargne libre d&rsquo;imp&ocirc;t), le REEE ou le compte non enregistr&eacute;. Le placement, c&rsquo;est l&rsquo;&laquo; aliment &raquo; que vous y d&eacute;posez : actions, FNB, fonds communs, CPG, etc. Un grand nombre de gens, par exemple, font l&rsquo;erreur d&rsquo;utiliser le CELI comme un simple compte d&rsquo;&eacute;pargne, en y laissant dormir de l&rsquo;argent sans le placer pour le faire fructifier.3. Viser uniquement le &laquo; coup de circuit &raquo;Selon le planificateur financier Fabien Major, les mill&eacute;nariaux sont davantage en qu&ecirc;te de gains rapides et du fameux coup de circuit que d&rsquo;autres gens. Ils n&rsquo;h&eacute;sitent pas &agrave; parier sur un seul cheval, alors que la diversification d&rsquo;un portefeuille permet de r&eacute;duire l&rsquo;exposition au risque. &Agrave; l&rsquo;&egrave;re des m&eacute;dias sociaux, l&rsquo;investissement est devenu &laquo; ludique &raquo;, d&eacute;plore-t-il. &laquo; C&rsquo;est une prolongation du divertissement. C&rsquo;est pour &ccedil;a, je pense, qu&rsquo;il y a autant de succ&egrave;s pour des gens sur TikTok qui sugg&egrave;rent des achats de titres boursiers et, souvent, des cryptomonnaies. &raquo; Or ce cher coup de circuit se fait rare, comme il le rappelle, et ceux qui s&rsquo;en vantent taisent souvent leurs &eacute;checs retentissants.4. Croire aveugl&eacute;ment un influenceur ou un procheVotre beau-fr&egrave;re a un bon filon au sujet d&rsquo;une cryptomonnaie qui pourrait vous rendre riche? Sur Facebook, un inconnu vous fait miroiter des profits mirobolants avec des placements &laquo; s&ucirc;rs &raquo;? M&eacute;fiez-vous des beaux parleurs, des arnaqueurs et des &laquo; finfluenceurs &raquo; (les influenceurs financiers), qui peuvent &ecirc;tre r&eacute;mun&eacute;r&eacute;s pour vous conseiller l&rsquo;achat d&rsquo;un produit en particulier. Analyste &agrave; la direction de l&rsquo;&eacute;ducation financi&egrave;re de l&rsquo;Autorit&eacute;, Michel Gari&eacute;py invite les gens &agrave; corroborer chaque information aupr&egrave;s de plusieurs sources cr&eacute;dibles et ind&eacute;pendantes avant de se laisser s&eacute;duire par l&rsquo;app&acirc;t du gain. Il rappelle aussi que les cryptomonnaies sont des produits hautement sp&eacute;culatifs. &laquo; Si vous voulez aller dans les cryptos, assurez-vous d&rsquo;aller sur une plateforme inscrite aupr&egrave;s de l&rsquo;Autorit&eacute; &raquo;, insiste-t-il.5. Tenter de pr&eacute;dire l&rsquo;avenirLes rendements r&eacute;alis&eacute;s dans le pass&eacute; ne sont jamais garants de l&rsquo;avenir. Personne ne conna&icirc;t le futur! Les meilleurs &eacute;conomistes du pays errent souvent avec leurs projections parce qu&rsquo;il y a une tonne de variables &agrave; consid&eacute;rer. Des &eacute;v&eacute;nements impr&eacute;visibles, comme une guerre, sont &agrave; m&ecirc;me d&rsquo;entra&icirc;ner une chute brutale des march&eacute;s. &Agrave; l&rsquo;inverse, des oiseaux de malheur qui anticipent une r&eacute;cession ou une d&eacute;b&acirc;cle boursi&egrave;re peuvent aussi &ecirc;tre &agrave; c&ocirc;t&eacute; de la plaque, comme on l&rsquo;a vu dans la derni&egrave;re ann&eacute;e. L&rsquo;indice compos&eacute; S&amp;P/TSX de la Bourse de Toronto a bondi de 18 % en 2024, une performance que personne n&rsquo;avait pr&eacute;dite. Pour en savoir plus sur l&rsquo;investissement autonomeInvestir par soi-m&ecirc;me (Autorit&eacute; des march&eacute;s financiers &ndash; l&rsquo;Autorit&eacute;)D&eacute;terminez votre profil d&rsquo;investisseur (l&rsquo;Autorit&eacute;)Informez-vous au sujet des cryptomonnaies (l&rsquo;Autorit&eacute;)Inscrivez-vous &agrave; une formation (Mouvement d&rsquo;&eacute;ducation et de d&eacute;fense des actionnaires &ndash; M&Eacute;DAC)Participez &agrave; des simulations boursi&egrave;res (Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations &ndash; CIRANO)Consultez des recherches ind&eacute;pendantes sur les placements (Morningstar) Des lectures pour s&rsquo;initier &agrave; l&rsquo;investissement autonomeElle investit &ndash; B&acirc;tir sa richesse gr&acirc;ce &agrave; la bourse (par Karman Kong)Investir &agrave; la bourse et s&rsquo;enrichir (par Bernard Mooney)Courtage en ligne : petit guide de l&rsquo;investisseur autonome (par St&eacute;phane Desjardins)De z&eacute;ro &agrave; millionnaire : investir en bourse sans souffrir (par Nicolas B&eacute;rub&eacute;)Libert&eacute; 45 (par Pierre-Yves McSween)La retraite &agrave; 40 ans : comment d&eacute;jouer le syst&egrave;me pour atteindre la libert&eacute; financi&egrave;re (par Jean-S&eacute;bastien Pilotte) &Agrave; lire aussi : Comparatif de 10 sites de courtage en ligne et Tout savoir sur les fonds n&eacute;goci&eacute;s en bourse (FNB)

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