Hypothèque révisable: le meilleur des deux mondes?

Tout récemment, j’ai entendu parler du prêt hypothécaire révisable dont je ne connaissais pas l’existence. Offert par de rares institutions financières, notamment Desjardins, il se distingue des traditionnels prêts à taux fixe et à taux variable que privilégient la plupart des propriétaires. Est-ce que ça vaut le détour ou vaut-il mieux passer son chemin ? Réponse : ça dépend…

Des économies la première année

De l’avis de Patrick Dumond, courtier hypothécaire et chef d’équipe chez Multi-Prêts, le prêt hypothécaire révisable est un produit de niche qui ne convient pas nécessairement à tout le monde. Il peut cependant s’avérer intéressant dans certaines situations.

Le principe est le suivant : l’emprunteur bénéficie d’un taux stable révisé annuellement, et ce sur une période de cinq ans. Contrairement aux prêts à taux d’intérêt variable, lequel peut varier à n’importe quel moment au gré du taux préférentiel, le taux du prêt révisable est fixé par tranches de 12 mois. Pour l’établir, l’institution financière se base sur son taux hypothécaire fixe d’un an, dont elle retranchera un certain pourcentage variant selon une fourchette qui dépend du dossier du client. Bien que cela reste difficile à établir avec précision, le rabais pourrait tourner aux alentours de 50 points de base (moins 0,5 %).

Durant la première année, le taux offert est donc généralement plus avantageux, mais il faut s’attendre à payer davantage pour les quatre années suivantes, et ce d’autant que les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires d’un an sont actuellement très élevés, selon Patrick Dumond (6,29 % chez Desjardins en date du 1^er mai 2025). Autrement dit, si l’entente peut être intéressante la première année, vous pourriez déchanter les quatre années suivantes.

« Au départ, ce type de prêt permet de dégager des liquidités, ce qui est utile pour les clients recherchant une mensualité plus faible afin de pouvoir couvrir les coûts reliés à l’achat de la propriété sans dépasser leur budget », souligne le courtier hypothécaire. En effet, taxe de bienvenue, honoraires du notaire, rénovations et achats de meubles font grimper rapidement la facture. Un remboursement hypothécaire réduit aidera à y faire face, sans qu’on doive pour cela s’endetter davantage.

Hypothèque révisable : un risque pour quatre années sur cinq

Mais il est difficile de savoir si, à terme, la formule est avantageuse, car même si on économise durant les 12 premiers mois, on ne peut pas prédire quels seront les taux hypothécaires fixes d’un an sur les quatre prochaines années.

Afin d’établir des points de comparaison, Patrick Dumond a calculé les mensualités pour une hypothèque de 300 000 $ selon différentes modalités, pour la première année :

• Terme 5 ans à taux révisable annuellement - 3,79 % : 1 544 $/mois
• Terme 5 ans à taux variable - 4,45 % : 1 652 $/mois
• Terme 5 ans à taux fixe - 4,24 % : 1 617 $/mois

On voit que, somme toute, même si la différence est appréciable durant les 12 premiers mois, il est loin d’être certain que le jeu en vaudra la chandelle pour les années subséquentes, d’autant qu’il est difficile de dire quel sera le montant de l’hypothèque à un an et qu’en plus, celle-ci risque d’être assez coûteuse.

Plusieurs options pour alléger l’hypothèque

La clé pour prendre la bonne décision ? Tenir compte de vos capacités financières actuelles et futures. Si vous avez besoin de stabilité, un prêt révisable annuellement n’est probablement pas la solution idéale, et mieux vaut choisir un taux fixe.

En revanche, si vous souhaitez profiter des baisses éventuelles des taux d’intérêt et disposez d’une certaine flexibilité financière, le prêt à taux variable pourrait mieux vous convenir. « Il existe également des prêts à taux variable convertibles en taux fixe avant la fin du terme, ce qui permet de bénéficier des avantages croisés des deux produits. Cela reste du cas par cas, et il est préférable d’explorer les avantages des différentes catégories de prêts avant de prendre sa décision », recommande le courtier. Il ajoute que les acheteurs d’une première résidence peuvent aussi désormais amortir leur hypothèque sur 30 ans, ce qui leur donne davantage de souplesse et d’options.

Enfin, la propriétaire anxieuse en moi ne peut s’empêcher de rappeler qu’en s’exposant aux variations des taux d’intérêt, on remboursera certes plus rapidement le capital si les taux baissent, mais qu’en contrepartie, on payera davantage d’intérêts s’ils grimpent.

Vous aurez compris que, pour ma part, mon cœur penche pour le taux fixe, en particulier lorsque je me remémore la pénible expérience des propriétaires qui, en 2022 et 2023, avaient franchi le seuil de déclenchement en raison des hausses rapides de taux…

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