L’inflation, c’est la hausse des prix des biens et des services. Quand l’inflation augmente, les consommateurs subissent une perte de pouvoir d’achat. Les retraités sont très touchés par ce phénomène, car leurs sources de revenus sont limitées.

Même la Banque du Canada s’affaire à limiter l’inflation. L’un des objectifs de la banque centrale est de garder le taux d’inflation bas et stable, entre autres, par ses politiques monétaires.

Que se passe-t-il dans le cas de vos placements en vue de la retraite? Vos placements doivent produire un rendement suffisant, sinon la valeur réelle de vos économies s’érodera avec le temps.

Il faut en effet tenir compte de l’inflation quand on calcule la valeur d’un placement. Par exemple, si un fonds de placement rapporte un rendement de 8 %, il se peut que le rendement réel, une fois retranchée l’inflation de 2,5 %, par exemple, ne soit que de 5,5 %. Pour mesurer la performance d’un placement, il y a donc lieu de tenir compte de l’inflation.


Choisir ses placements en tenant compte de l’inflation

Comme la retraite dure aujourd’hui en moyenne plus de 20 ans, on ne souhaite pas que la source de nos revenus de retraite se tarisse trop vite. Il est donc important de choisir des placements qui produiront des rendements réels qui dépasseront le taux d’inflation afin de maintenir son niveau de vie.


Un exemple simple de l’effet de l’inflation…

Vous êtes à la retraite et vous avez réussi à économiser 20 000 $ pour l’achat d’une nouvelle voiture. C’est tout à votre honneur.

Vous ne souhaitez pas faire de prêt auto pour réaliser votre projet. Vous prévoyez faire cet achat l’an prochain.

Vous investissez la somme déjà épargnée à un taux de 2 % pour 1 an. Le taux d’inflation se situe à 3 %.

Achat d’une automobile

• Montant prévu de l’achat : 20 000 $
• Valeur de votre placement après un an (rendement de 2 %) : 20 400 $
• Taux d’inflation : 3 %
• Coût de l’automobile l’an prochain (20 000 $ plus 3 %) : 20 600 $
• Ce qu’il manque pour réaliser votre projet : 200 $

On voit donc que malgré votre effort pour réaliser des économies et le rendement de 2 % sur votre placement, votre pouvoir d’achat a été affecté par l’inflation.

La mesure de l’inflation

En général, on mesure l’inflation grâce aux calculs de l’indice des prix à la consommation ou IPC.

Si le taux d’inflation est de 2 % par exemple, cette année, les biens qui valaient 100 $ l’année précédente coûteront en moyenne 102 $ cette année.

Si le taux d’inflation demeure le même, il en coûtera 104,04 $ l’an prochain pour les mêmes biens et services.