Par Stéphan Dussault

Paru en janvier 2009

Rien à payer avant 2024!

L’hypothèque inversée prend son nom du fait qu’il n’y a rien à rembourser pendant l’emprunt. Donc, au lieu de diminuer au fil des versements, la valeur de l’emprunt suit une courbe inverse et grimpe.

Ainsi, on peut vous prêter jusqu’à 40 % de la valeur de votre maison, et vous n’avez pas un sou à rembourser tant que vous y demeurez. Quand vous décidez de la vendre, ou encore à votre décès, l’emprunteur fait ses comptes, se sert, et le reste revient à vous-même ou à votre succession.

Pour une maison de 200 000 $, le propriétaire pourra donc obtenir 80 000 $ à un taux d’intérêt raisonnable, libre d’impôt et sans obligation de rembourser ni le capital ni les intérêts. Et la maison lui appartient toujours.

Derrière ce portrait rose bonbon se cache toutefois l’un des emprunts les plus onéreux sur le marché. Jetez un œil sur le tableau ci-dessous: vous constaterez que réhypothéquer une maison de 80 000 $ pendant 15 ans vous fera économiser près de 160 000 $ d’intérêts comparativement à l’hypothèque inversée. Vous devrez toutefois rembourser l’emprunt par des versements mensuels de près de 700 $.

Ne vous fiez pas aux apparences. Dans les faits, l’hypothèque inversée n’est pas un prêt hypothécaire, mais un prêt personnel, à ceci près que vous ne remboursez rien et que vous vous engagez auprès de l’emprunteur à soustraire la dette de la valeur de la maison au moment de sa vente ou de votre décès.

Ne rien rembourser fait grimper la facture dangereusement vite. Pour mieux faire avaler la pilule, on vous soulignera par exemple que la hausse de la valeur de votre maison pourrait compenser les intérêts!



EMPRUNTER 80 000 $, ÇA COÛTE COMBIEN?

1. Taux en vigueur le 20 octobre 2008. Dans tous les cas, le prêt est de 15 ans. Dans le cas de l’hypothèque inversée, il s’agit du taux du CHIP à la suite d’une demande d’évaluation que nous lui avons faite. Le taux du CHIP débute à 9,25 % pour descendre graduellement à 8,25 % après sept ans. Le taux de réhypothèque est celui de Desjardins, duquel nous avons retranché 1 %, un rabais généralement facile à obtenir en négociant un peu. Le taux de la marge de crédit hypothécaire provient aussi de Desjardins.

2. La marge de crédit hypothécaire n’a pas à être remboursée par versements fixes mensuels, ce qui exige une grande discipline de ceux qui contractent ce type d’emprunt. Dans ce cas, nous avons calculé les intérêts en établissant des versements mensuels de 620 $.