5 prétentions analysées

Nous avons analysé cinq affirmations du Canadian Home Income Plan (CHIP).

«Nos taux d’intérêt commencent à seulement 8,75 %»
Dans le cas d’un taux fixe de cinq ans, il est plutôt de 9,25 %. Mais surtout, dans le cas de l’hypothèque inversée, le seul taux d’intérêt ne suffit pas pour comparer ce produit avec les autres.

Le capital et les intérêts n’ont pas à être remboursés mensuellement, alors les intérêts s’accumulent à une vitesse foudroyante. Comme le montre le tableau du chapitre «Rien à payer avant 2024»!, la différence est spectaculaire.

Et contrairement à un emprunt traditionnel, dont vous verriez le relevé chaque mois, vous risquez fort au fil des ans d’oublier cette dette et le fait que vous avez rogné le principal capital qui vous restait.

Obtenez une évaluation en ligne
Pour vous convaincre que l’hypothèque inversée ne coûte pas si cher que cela, le site Web du CHIP propose de faire une «demande d’évaluation» à l’aide de son calculateur.

Étonnamment, en plus du coût de l’emprunt, il calcule la valeur que pourrait prendre votre maison au fil des ans, dans le but d’atténuer le choc causé par des intérêts si élevés.

On vous dit d’abord que votre emprunt de 79 485 $ vous aura coûté 279 040 $ après 15 ans. Dans la colonne suivante, on calcule que votre maison, qui valait 315 000 $ au moment de l’emprunt, vaudra 423 949 $ après 15 ans, en considérant une hausse annuelle prudente de 2 %.

Résultat: en tenant compte de la hausse de la valeur de la maison, votre prêt ne vous aura coûté «que» 90 606 $. Mieux encore: si vous estimez plutôt que la valeur annuelle de votre maison augmentera de 4 % pendant cette période, on ne parle plus d’un emprunt, mais d’un investissement! Car dans ce cas, l’avoir net aura augmenté de plus de 52 000 $.

Et si le coût total du prêt finit par dépasser la valeur de la maison, conséquence d’une possible crise immobilière? Éric Bisaillon, directeur général du CHIP pour l’est du Canada, nous répond que c’est l’entreprise qui absorbera la perte et que le client n’aura pas à vendre sa maison.

Cela dit, le risque est mince: en 22 ans, seuls six des 13 000 clients du CHIP ont eu à faire face à pareille situation.

«Le montant que vous recevez n’est pas imposable»
Il est vrai que le montant que vous recevrez ne sera pas ajouté à vos revenus au moment de régler vos comptes avec le fisc.

Cette façon de présenter les choses offusque Éric Brassard: «Bien sûr que le montant reçu n’est pas imposable. Le gouvernement impose les revenus, pas les dettes!» écrit-il.

«Il y a des frais d’ouverture de dossier»
Le CHIP vous facturera environ 350 $ de frais d’évaluation de la maison. Mais il faut surtout regarder les frais de fermeture de dossier.

Au moment de la vente de la maison, des «frais de clôture de transaction» s’élèvent à 2495 $. Ces frais seront déduits de la valeur de la maison. «Vous n’aurez donc pas à les payer directement», plaide l’entreprise.

Même chose pour les honoraires de notaire d’environ 300 $, qui seront assumés par le CHIP au départ, mais que vous paierez à la vente. Bref, le principe de l’hypothèque inversée s’applique aussi aux frais: on paie à la fin, mais ça coûte cher!

«Si vous remboursez le tout au cours des trois premières années, des frais de remboursement anticipé s’appliqueront»
Le site Web du CHIP en dit peu sur ces frais. Il faut savoir que si vous remboursez l’emprunt durant la première année, vous payez des pénalités équivalant à neuf mois d’intérêts.

Si vous remboursez la deuxième année, c’est huit mois, et dans la troisième année, c’est sept mois. Donc, si vous empruntez 80 000 $ et annulez la créance la deuxième année, vous devrez allonger une «amende» de 5 000 $.

Mais on dénombre deux exceptions: en cas de décès, ces pénalités sont annulées; et si vous devez «casser maison» pour vous installer dans un établissement de soins de longue durée, la pénalité sera réduite de moitié.